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鼎展日評內容

金融市場氣氛改善 美股反彈金價回落

發佈時間:2018-02-07

金市微评07-02-2018 

金融市場氣氛改善 美股反彈金價回落


是日焦點

- 道指開市後一度急跌500點,但最終止跌回升,收市升近600點

- 市場氣氛改善,資金由金市流向股市,金價由即日高位回落超過20美元

- 美國10年期國債收益率回升,再度迫近2.8%


行情回顧

日期

開市價

最高位

最低位

收市價

變幅

高低波幅

26

1334.34

1346.11

1325.7

1326.33

-8.03

20.41



週二亞洲時間開市後,金價反覆上升,在中後段創出全日最高位1346.11美元/盎司,之後金價於高位震盪。歐洲時間開市初段,金價繼續於高位震盪,但在歐市尾盤出現急挫,跌勢延續至整個美洲交易時間時段。金價在臨近收市前造出全日最低位1325.7美元/盎司,最終收報1326.33美元/盎司,跌8.03美元/盎司,波幅20.41美元/盎司。 


宏觀推演

週二道瓊斯工業平均指數最終反彈逾500點收市,避險情緒稍為降溫,導致金價下滑。美股經歷一連兩日暴跌之後,上日低開近二百點,之後跌幅在數分鐘內擴大至超過500點。及後買盤湧現,美國三大股指逐步收復失地,更令指數由跌轉升。道指全日波幅超過1100點,量度引伸波幅的芝加哥期權交易所波動指數VIX(又稱恐慌指數)一度升近50,但後來因為道指倒升而跌至30以下。市場交易氣氛改善,對黃金的避險需求下降不少,導致金價從高位回落逾20美元。另外,美國10年期國債收益率再度回升至2.79%,接近2.8%。由於黃金為無息資產,國債收益率上升亦令金價下跌。  


看圖觀勢

筆者早前提及過1323.81美元/盎司(下方圖一綠線示)是重要位置,曾經由阻力變成支持。根據彭博的數據,上日金價最低見1320.26美元/盎司,但收市價卻可守於綠線之上,報1324.16美元/盎司,反映綠線發揮了支持的作用。今日亞市早盤的低位也是在綠線附近,目前則形成了一枝陽燭。如果空頭投資者上日繼續以綠線為止賺目標,現在則不必擔心金價會否在綠線積聚力量而回升了。但假如今日臨近收市前,金價跌穿綠線,則空頭投資者可以再度進場做空。至於多頭投資者則可以小注做多,博金價於綠線至紫線(1346.06美元/盎司)的區間橫行,止賺目標定於紫線。如果金價跌穿綠線,多頭投資者則應止損離場了。 


至於人民幣公斤條方面,價格跟從倫敦金的價格下調,是因為債息上升和股市回穩而致。空頭投資者要留意金價可否守住267.06人民幣/克(下方圖二紅線示),假如收市價在此之上,則沒有做空的機會,可能很快會反彈至270.34人民幣/克(下方圖二藍線示)。然而,假如收盤價在紅線之下,則可以小注做空,博金價繼續下跌。  


 1.png

(圖一、黃金現貨價格日K圖,圖片來源:彭博Bloomberg)

 

2.png

(圖二、人民幣公斤條價格日K圖,圖片來源:彭博Bloomberg)


注意事項

重點數據:

北京時間

內容

前值

預測值

23:30

美國截至22日當周EIA原油庫存變動(萬桶)

677.6

-



政經事件:

北京時間

內容

-

-

21:30

美聯儲FOMC票委杜德利出席小組討論

-

-



原油庫存增加利空加元,反之利多。


政經事件方面,美聯儲公開市場委員會(FOMC)投票委員、紐約聯儲主席杜德利將出席一場小組討論,主題為「銀行業文化:仍有改善空間嗎?」聯儲官員講話可揭示美聯儲的立場,所以對金融市場或會產生影響,敬請留意。


鼎展金融集團研究部經理陳鴻璣

以上金評只反映本人觀點,並不代表鼎展金融集團立場

(投資涉及風險,宜量力而為,不要過份進取,價格可升可跌)



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