简体 ENGLISH

鼎展日評內容

債息美元雙雙急升 金價跌穿千三大關

發佈時間:2018-05-16

金市微評16-05-2018

債息美元雙雙急升    金價跌穿千三大關

 

是日焦點

-          美國4月零售銷售數據反映第二季消費改善

-          市場憧憬加息步伐加快,美國10年期國債孳息率升至3.094%

-          美元及美債息雙雙急升,股市金市齊遭血洗

 

行情回顧

日期

開市價

最高位

最低位

收市價

變幅

高低波幅

515

1313.32

1314.68

1288.55

1292.2

-21.13

26.13

 

週二亞洲時間開市初段,金價小幅上升,並在亞市中段造出日內高位1314.68美元/盎司,之後金價稍為回落,但在亞市尾段跌幅擴大。歐洲時間開市後,金價跌勢持續,途中缺乏顯著反彈。美國公佈零售銷售數據之後,金價急劇暴跌,不停刷新日內低位,直至美市尾盤才跌至全日最低位1288.55美元/盎司。其後金價跌勢喘定,最終收報1292.2美元/盎司,跌21.13美元/盎司,波幅26.13美元/盎司。

 

宏觀推演

週二美國公佈4月零售銷售數據,刺激市場對美聯儲的加息預期,造成金融市場大震盪。零售銷售數據又稱「恐怖數據」,因為美國經濟主要是由內需帶動,零售銷售數據最有效反映經濟前景,所以每逢公佈,金融市場的反應往往非常大。4月份零售銷售數據符合預期,增長0.3%,反映第二季美國消費開支將會改善,情況勝於第一季度。經濟前景改善,市場認為通脹數據可以很快就達致美聯儲的目標,支持更快的加息步伐。故此,美元指數及美債收益率都於上日急升。上日美元指數一度升逾93.4,現時亦於93.3水平徘徊;10年期美國國債孳息率亦一度升至3.094%,穩守3厘以上。受美元指數及美債債息抽升影響,金市股市同遭血洗。上日道指一度跌近270點,收市時亦下跌193點至24706;金價表現則更為驚人,最低曾跌穿1290美元/盎司,收市時僅僅守於1290美元/盎司水平,以收市價計算是今年首次失守1300美元/盎司大關。  

 

看圖觀勢

上日金價暴跌,低位比筆者提出的1310.45美元/盎司更加低,相當利空。空頭投資者總算可以獲利。如果空頭投資者在美國公佈零售銷售數據之後再次做空,以當時價格約1305美元/盎司計算,直至目前仍有利潤。多頭投資者暫時不應行動,甚至連年初持有的長線倉位也應該沽出。上日跌勢太急,相信金價短時間內也無法收復失地,有機會反覆跌至6月美聯儲議息時,所以多頭投資者不宜持貨。金價下一個較大型的支持位將是1273.87美元/盎司(下方圖一紫線示),空頭投資者可以此為目標。目前金價有可能因為跌勢過急而出現反彈,反彈的位置有機會是1297.1美元/盎司(下方圖一橙線示),空頭投資者可以在此處做空。  

 

至於人民幣公斤條方面,多次守住金價的267.06人民幣/克(下方圖二紅線示)卒之守不住金價了,金價甚至連264.95人民幣/克(下方圖二綠線示)也失守了。目前金價跌勢仍可持續,有機會跌穿去年1212日的低位263.34人民幣/克。下一個目標則是261.23人民幣/克,空頭投資者可以此為目標。多頭投資者則暫時不宜行動了。

 

1.png

圖一、黃金現貨價格日K圖,圖片來源:彭博Bloomberg

2.png

圖二、人民幣公斤條價格日K圖,圖片來源:彭博Bloomberg

 

注意事項

重點數據:

北京時間

內容

前值

預測值

21:15

美國4工業產出月率

0.5%

0.6%

22:30

美國截至511日當周EIA原油庫存變動(萬桶)

-219.7

-134.86

 

政經事件:

北京時間

內容

-

-

20:30

聯儲FOMC票委博斯蒂克出席公開活動

-

-

 

工業產出月率上升利多美元,反之利空。另外,原油庫存增加則利空加元,反之利多。

 

        政經事件方面,美聯儲FOMC票委兼亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克出席亞特蘭大聯儲銀行舉辦的活動,他將於活動上探討經濟形勢,敬請留意。  

 

鼎展金融集團研究部經理陳鴻璣

以上金評只反映本人觀點,並不代表鼎展金融集團立場

(投資涉及風險,宜量力而為,不要過份進取,價格可升可跌)

 


開立模擬賬戶
×關閉